Vaihtovelkakirjalainat: sijoita kasvuun
Vaihtovelkakirjalainaa käytetään usein silloin, kun yrityksen valuaatio on epävarma tai sitä ei ole vielä määritetty. Perinteisen joukkovelkakirjalainan tapaan sille kertyy vuosittain korkoa, mutta kiinteän takaisinmaksun sijaan se muunnetaan yleensä osakkeiksi alennuksella, kun ennalta määritelty vaihtotapahtuma toteutuu.
Vaihtovelkakirjalainojen keskeiset piirteet
- Osakkeisiin perustuva sijoitustuote: suunniteltu konvertoitumaan osakkeiksi laina-ajan päätyttyä.
- Vaivanpalkka sijoittajalle: Sijoittajat saavat korkoa korvauksena siitä ajasta, jonka heidän pääomansa on sijoitettu lainaan.
- Konversiotapahtumat: Vaihtotapahtumat voivat olla pakollisia (käynnistyvät automaattisesti) tai valinnaisia (sijoittajan valinta). Tarkista lisätietoja rahoituskierroksen KIIS-asiakirjasta (Key Investment Information Sheet).
- Pääoman konvertointi: ainoastaan alkuperäinen pääoma ilman kertynyttä korkoa muunnetaan osakkeiksi konvertoinnin yhteydessä.
- Takaisinmaksu eräpäivänä: jos konvertointi ei tapahdu, pääoma ja kertynyt korko maksetaan sijoittajille takaisin.
Esimerkkejä onnistuneista vaihtovelkakirjalainoista
Singa modernisoi viihdeteollisuuden viimeisen analogisen linnakkeen kehittämällä ensimmäisen aidosti digitaalisen suoratoistopalvelun karaokelle. Vuodesta 2015 lähtien Singa on laajentunut 10 maahan ja kasvanut 30 hengen tiimiksi.
Vaihtovelkakirjalainan avulla Singa antaa sijoittajille mahdollisuuden hyötyä seuraavasta pääomankorotuksesta, listautumisannista tai yhtiön myynnistä 20 prosentin alennuksella osakkeen hinnasta. Sijoittajat saavat 34 kuukauden aikana 10 prosentin koron vuodessa.
Usein kysyttyjä kysymyksiä vaihtovelkakirjalainoista
Vaihtovelkakirjalainojen vaihtohyötyjä voidaan säännellä kahdella vaihtomekanismilla: alennettu osakekurssi tai ennalta määrätty osakemäärä. Liikkeeseenlaskija määrittelee joukkovelkakirjalainan sopimusehdoissa, kumpaa mekanismia sovelletaan.
- Alennettu osakekurssi: Liikkeeseenlaskija voi tarjota alennusta osakkeen hinnasta, johon joukkovelkakirjan haltija on oikeutettu joukkovelkakirjan vaihdon yhteydessä (esim. 25 prosentin alennus osakekurssista vaihtohetkellä).
- Ennalta määrätty määrä osakkeita: Liikkeeseenlaskija voi antaa joukkovelkakirjojen haltijalle mahdollisuuden saada joukkovelkakirjojaan vastaan ennalta määrätty määrä osakkeita niiden vaihtohetkellä (esim. jokainen joukkovelkakirja vaihdetaan 10 osakkeeseen).
Kyllä. Koska vaihtovelkakirjalainat ovat arvopapereita, ne ovat yleensä siirrettävissä. Vaihtovelkakirjalainoilla ei kuitenkaan voida tällä hetkellä käydä kauppaa pörssissä, eikä likvidejä jälkimarkkinoita ole.
Onko sinulla vielä kysyttävää?
Ota yhteyttä
Ota yhteyttä
Soita meille tai lähetä viesti:
Sähköposti: service@invesdor.fi
Puhelin: +358 40 779 5389
Seuraa meitä:
Yhteyshenkilönne
Jessica Partanen
Project Manager
EN | FIN | SWE